[산업전망: 바이오] 중국 바이오 규제와 ai 호재

안녕하세요!

돌아온 남는곰입니다!

오랜만에 포스팅하는데요!

요즘 코스피 나스닥 전세계 증시가 연중 폭발적으로 상승하다가

최근에 상승과 하락을 번갈아가며 고전을 면치 못하고있습니다.

 

이렇게 변동성이 높아진 이유는 AI 거품론이 최근들어 이슈화되면서 입니다.

ai 기업중 하나인 오라클이 데이터센터 확대를 위한 투자협상이 결렬되면서 

ai 산업이 과거의 닷컴 버블때와 다르게 수익성이 실제로 존재하는가? 라는 문제가 다시 대두되었습니다.

 

다시 반등하긴 했지만, 아직까지 시장에 리스크는 남아있는 상황입니다.

 

이제는 아무주식이나 담으면 올라가는 시기는 지났습니다.

산업 사이클에 따라서 그리고 리스크가 최소화되는 산업에 투자할 때입니다. 

 

 

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바이오 산업 전망

최근 바이오 산업은 1년 사이 35% 상승했습니다.

금리인하와 비만약 중심으로 매출액이 상승하면서 주가가 상승했습니다.

 

S&P500이 1년 사이 14% 올랐던거에 비해서 확실히 많이 상승하였습니다.

그러나, 앞으로 바이오산업의 성장성과 정책 호재에 비하면 상승여력이 충분하다고 판단했습니다.

 

연도	글로벌 시장 규모 (전망치)	전년 대비 증가율	비고
2024년	약 1.55조 달러	-	베이스 라인
2025년	약 1.77조 달러	14.2%	AI 신약 및 GLP-1 시장 확대
2026년	약 2.02조 달러	14.1%	CDMO 설비 증설 효과 본격화

 

바이오 글로벌 시장 규모는 작년대비 0.22조 달러 상승하였고 26년에도 상승할 것으로 예상되고 있습니다.

 

특히 CDMO 산업은 최근 위고비와 같은 비만 약품의 수요 증대로 설비투자가 늘고 있습니다.

또한, 미국의 생물보안법 통과로 중국 바이오 산업의 규제가 시작되었고, 이로인해 국내 및 중국 이외 국가의 바이오 기업이 반사이익을 얻을 것으로 예상됩니다.

 

 

특히, CDMO 산업의 경우 중국의 우시바이오가 7~10% 시장점유율을 가지고 있는데 이번 규제로 삼성바이오로직스나 론자 기업과 같은 동종 기업들이 큰 이익을 얻을 것으로 예상됩니다.

 

순위	기업명	국가	점유율 (추정)	주요 특징
1위	론자 (Lonza)	스위스	19% ~ 21%	압도적 세계 1위, 세포·유전자 치료제 강세
2위	우시바이오 (WuXi)	중국	7% ~ 10%	초기 개발(R&D)부터 생산까지 원스톱 서비스
3위	삼성바이오로직스	한국	7% ~ 9%	세계 최대 생산 캐파(78.4만L), 성장률 가팔름
4위	써모 피셔 (Thermo Fisher)	미국	약 5% ~ 6%	파테온 인수 후 수직 계열화 성공
5위	카탈란트 (Catalent)	미국	약 4% ~ 5%	완제 의약품(Fill-Finish) 및 비만치료제 생산

 

 

 

바이오 산업 주기는 회복 사이클로 부터 약 7년 정도로 예상되는데 

구분	2024년 (잠정)	2025년 (전망)	2026년 (전망)
글로벌 바이오 CAPEX 규모	약 650억 달러	약 740억 달러	약 820억 달러
국내 바이오 시설 투자액	약 3.5조 원	약 4.2조 원	약 5.0조 원+
주요 투자 분야	항체 의약품	ADC, GLP-1, AI 공정	세포·유전자 치료제

 

24년대비 100억 달러정도 설비투자를 늘리고 내년까지 늘릴것으로 예상되면서 앞으로 바이오 분야의 

산업경기 사이클은 양호할 것으로 예상됩니다.

 

 

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바이오 기업

1. 삼성 바이오로직스

2.론자

3.써모 피셔

4. 카탈란트 

 

위 CMDO기업들이 적절할 것으로 판단됩니다.

다른 제약회사들은 임상 실험 및 재무 건전성 등의 리스크가 많기 때문에

비교적 건전한 CMDO 기업들 위주로 투자하시길 권합니다.

 

감사합니다.